و تحليل ل تداول استراتيجيات في أحد عشر - الأوروبي - أسواق الأوراق المالية

تحليل استراتيجيات التداول في أحد عشر سوقا أوروبية للأوراق المالية في السنوات الأخيرة، تم التشكيك في صحة ضعف شكل فرضية السوق كفاءة (إمه) كما كشفت العديد من الدراسات أدلة على أن القواعد التجارية التقنية لديها القدرة التنبؤية فيما يتعلق على حد سواء المتقدمة و مؤشرات البورصة الناشئة. وتحلل هذه الدراسة القدرة على التنبؤ باثنين من قواعد التداول الأكثر شعبية باستخدام بيانات الفهرس لمجموعة مختارة من 11 سوق الأسهم الأوروبية خلال الفترة من يناير 1991 إلى ديسمبر 2000. وتشير النتائج إلى أن األسواق الناشئة المدرجة في هذه الورقة غير فعالة من الناحية المعلوماتية، حيث أظهرت هذه األسواق درجة من القدرة على التنبؤ في عائدات حصتها، على الرغم من أن األسواق المتقدمة لم تفعل ذلك. وعلاوة على ذلك، تشير النتائج إلى وجود اختلافات كبيرة في أداء القواعد التي تمت دراستها في حين تفوقت المرشحات الصغيرة الحجم باستمرار على استراتيجية الشراء والاحتفاظ في الأسواق الناشئة التي درست حتى بعد النظر في تكاليف المعاملات، وكان أداء قواعد المتوسط ​​المتحرك غير منتظم وتفاوتت بشكل كبير من السوق إلى السوق. المحفوظة في قوائم المرجعية بنود مماثلة حسب الموضوع بنود مماثلة من قبل المؤلف أسئلة لايف تحليل تشاتسبكترال لأسعار سوق الأوراق المالية والغرض من هذه المادة هو تطبيق التحليل الطيفي إلى ستة أسواق الأوراق المالية الأوروبية (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وهولندا وبلجيكا والمملكة المتحدة ) وبورصة نيويورك، على مدى الفترة 1969-1976. بالنسبة لسلسلة لا تشير التقديرات إلى الانحرافات من العشوائية. ومع ذلك، فإن قاعدة تصفية بسيطة تبين أن أرباحا كبيرة كان يمكن أن يحققها تاجر في الأسواق الأوروبية الستة. وهذا يدل على أنه لاختبار كفاءة السوق، والتحليل الطيفي هو أبعد ما يكون عن أفضل والاستنتاج يميل إلى دعم فرضية الضوضاء البيضاء في الأسواق غير كاملة. ويظهر التحليل املركزي عالقات الرصاص والفارق بني مختلف أسواق األسهم قيد الدراسة. اختر خيارا لتحديد موقع هذه المقالة: تحقق مما إذا كان لديك حق الدخول من خلال بيانات اعتماد تسجيل الدخول أو مؤسستك. البحث عن هذه المقالة في مكان آخر استشهاد المقالات (0) تعتمد هذه الورقة على أطروحتي التي ألقيت في جامعة نورث وسترن، وقدمت في مؤتمر إسيك (سيرجي، فرنسا، 13 يونيو 1978) الذي تم دعمه ماليا من قبل فنيج. وأود أن أشكر أعضاء لجنتي، الأساتذة إ. ليرنر، ود. جاكوبس، وه. بينيشاي، وجيه وود. شكرا على هذا الحكم المجلات لتعليقات مفيدة. المسؤولية عن الأخطاء في النتائج والتفسير تبقى المؤلفين. كوبيرايت 1979 نشرت من قبل إلزيفير B. V. المقالات الموصى بها نقاش المقالات ملفات تعريف الارتباط يستخدمها هذا الموقع. لمزيد من المعلومات، يرجى زيارة صفحة ملفات تعريف الارتباط. حقوق الطبع والنشر 2017 إلزيفير B. V. أو المرخصين أو المساهمين. سسينسديركت هي علامة تجارية مسجلة لشركة إلزيفير B. V.The الاتجاه ليس صديقك لماذا يتم تحديد نجاح توقيت التجريبية من قبل خصائص وندرلينجس السعر وكفاءة السوق غير ذي صلة النجاح في كثير من الأحيان التجريبية التجريبية لاستراتيجيات توقيت التقنية التالية الاتجاه لا يزال محيرا. في أبحاث أكاديمية سابقة، يعترف العديد من المؤلفين ببعض القدرة على التنبؤ ولكنهم يكافحون من أجل إثبات النتائج التي توصلوا إليها من خلال الإشارة بشكل غامض إلى عدم كفاية السوق أو أنماط مخفية غير معروفة في عمليات أسعار الأصول. ونحن ندعي أن نجاح توقيت التجريبية هو ممكن حتى في أسواق فعالة تماما ولكن لا يشير إلى قوة التنبؤ. ونحن نثبت ذلك من خلال تتبع منهجي لنجاح التوقيت مرة أخرى للخصائص الإحصائية للسلاسل الزمنية لأسعار الأصول الأساسية، والتي تم تصميمها من خلال العمليات العشوائية القياسية. تم دراسة خمسة عوامل تأثير رئيسية هي: الارتباط الذاتي للعائدات، الاتجاه، التقلب وتكتلته وكذلك درجة كفاءة السوق. نحن نستخدم قواعد التداول على أساس فترات مختلفة من المتوسط ​​المتحرك البسيط (سما) كمثال. وتطبق هذه االستراتيجيات على بيانات أسعار األصول المحاكاة للسماح باالختالفات المنهجية للمعلمات. في وقت لاحق، ونحن اختبار نفس الاستراتيجيات على بيانات السوق الحقيقي باستخدام المحاكاة التاريخية غير المعلمة ومقارنة النتائج. ويتم التقييم من خالل مجموعة واسعة من األرقام اإلحصائية، والعائد، والمخاطر، واألداء المحسوبة من توزيعات العودة المحاكية. إذا واجهتك مشاكل في تنزيل ملف، تحقق مما إذا كان لديك التطبيق المناسب لمشاهدته أولا. في حالة وجود المزيد من المشاكل قراءة صفحة المساعدة إيدياس. لاحظ أن هذه الملفات ليست على موقع إيدياس. يرجى التحلي بالصبر لأن الملفات قد تكون كبيرة. ورقة مقدمة من مدرسة فرانكفورت للتمويل واإلدارة، مركز التمويل الكمي العملي) كبف (في سلسلة أوراق العمل الخاصة به. انظر معلومات عامة حول كيفية تصحيح المواد في ريبيك. بالنسبة للأسئلة التقنية المتعلقة بهذا البند، أو لتصحيح مؤلفيه أو عنوانه أو معلوماته المجردة أو الببليوغرافية أو التنزيلية، يرجى الاتصال ب: (زبو - المكتبة الألمانية الألمانية للاقتصاد) إذا كنت قد قمت بتأليف هذا البند ولم تسجل بعد لدى ريبيك، فإننا نشجعك للقيام بذلك هنا. يسمح هذا بربط ملفك الشخصي بهذا العنصر. كما أنه يسمح لك لقبول الاستشهادات المحتملة لهذا البند الذي نحن غير مؤكد. إذا كانت المراجع مفقودة تماما، يمكنك إضافتها باستخدام هذا النموذج. إذا كانت المراجع الكاملة تشير إلى عنصر موجود في ريبيك، ولكن النظام لم يرتبط به، يمكنك المساعدة في هذا النموذج. إذا كنت تعرف العناصر المفقودة نقلا عن هذا واحد، يمكنك مساعدتنا في إنشاء تلك الروابط عن طريق إضافة المراجع ذات الصلة في نفس الطريقة المذكورة أعلاه، لكل بند الرجوع. إذا كنت مؤلفا مسجلا لهذا العنصر، فقد تحتاج أيضا إلى التحقق من علامة التبويب الاقتباسات في ملفك الشخصي، حيث قد تكون هناك بعض الاقتباسات في انتظار التأكيد. يرجى ملاحظة أن التصحيحات قد تستغرق بضعة أسابيع للتصفية من خلال خدمات ريبيك المختلفة. المزيد من الخدمات متابعة سلسلة والمجلات والمؤلفين أمبير أكثر أوراق جديدة عن طريق البريد الإلكتروني الاشتراك في الإضافات الجديدة ل ريبيك تسجيل المؤلف ملامح عامة للباحثين الاقتصاد تصنيفات مختلفة من البحوث في الاقتصاد أمب المجالات ذات الصلة من كان طالبا منهم، وذلك باستخدام ريبيك ريبك بيبليو المواد المنسقة أمبير أوراق حول مواضيع الاقتصاد المختلفة تحميل الورق الخاص بك لتكون مدرجة على ريبيك و إيدياس إكوناكاديميكش مدونة مجمع للاقتصاد البحوث الانتحال حالات الانتحال في الاقتصاد سوق العمل ورقات ريبيك ورقة عمل ورقة مخصصة لسوق العمل الخيال دوري نتظاهر كنت على رأس الاقتصاد قسم الخدمات من ستل الاحتياطي الفيدرالي البيانات والبحوث والتطبيقات أمبير أكثر من سانت لويس الاحتياطي الفدرالي